El futuro del Primer Banco de la República se ve sombrío mientras la institución enfrenta desafíos significativos.

Las acciones del banco cayeron aproximadamente un 75% a lo largo de esta semana, luego de un decepcionante informe de ganancias del primer trimestre publicado el lunes. Este informe avivó los temores de Wall Street sobre una posible crisis bancaria, desencadenando una masiva venta de acciones del Primer Banco de la República. Aunque una ligera recuperación el jueves insinuó la esperanza de los inversores en una posible intervención para rescatar al atribulado prestamista, la situación empeoró en última instancia.

Una fuente familiarizada con la dirección del banco informó a CNN el viernes que la Casa Blanca no tiene planes en este momento de rescatar al banco en dificultades. Esto frustró las esperanzas de una intervención gubernamental. Informes que indican que el banco probablemente enfrentará un incumplimiento bajo la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) comenzaron a surgir, destruyendo cualquier optimismo sobre la asistencia del sector privado que pudiera estar en el horizonte. En consecuencia, las acciones del banco cayeron aproximadamente un 37%.

El desenlace del destino del banco sigue siendo incierto. Aunque existía la posibilidad de un colapso el viernes, un día históricamente asociado con fracasos de instituciones financieras, podría desencadenarse en cualquier otro día. Alternativamente, el banco podría lograr capear la turbulencia.

Sin embargo, la supervivencia parece improbable sin un salvavidas. El mes pasado, el banco recibió alrededor de 100 mil millones de dólares en apoyo de importantes bancos cuando los colapsos del Banco del Valle de Silicio y el Banco Signature desencadenaron una oleada de inversores y depositantes lejos de los bancos regionales, poniendo en duda la salud general del sector financiero.

Las acciones del Primer Banco de la República han caído aproximadamente un 97% este año.

Señales Tempranas de Problemas El Primer Banco de la República enfrentó sus primeros problemas esta semana después de informar una disminución del 41% en los depósitos totales durante el primer trimestre, que ascendieron a 104,5 mil millones de dólares. Los analistas habían anticipado que los depósitos serían alrededor de 136,7 mil millones de dólares.

En una conferencia de ganancias de 13 minutos, el CEO Michael Roffler intentó tranquilizar a los alarmados accionistas al afirmar que la actividad de depósitos se había estabilizado desde finales de marzo.

Alrededor de dos tercios de los depósitos del Primer Banco de la República no estaban asegurados por la FDIC cuando la crisis bancaria se desató en marzo. Esto representó una disminución del 94% en comparación con el Banco del Valle de Silicio. Sin embargo, a finales de 2022, el Primer Banco de la República tenía una ratio sustancial del 111% para préstamos a largo plazo e inversiones con respecto a los depósitos, según S&P Global. En esencia, el banco había prestado e invertido más dinero del que tenía en depósitos, lo que lo dejaba vulnerable a riesgos de liquidez.

Roffler afirmó durante la llamada de ganancias del banco que el banco tenía el doble de liquidez disponible de depósitos no asegurados para el 4 de abril, excluyendo los 30 mil millones de dólares recibidos de los principales bancos.

A pesar de esto, los inversores se mantuvieron nerviosos, desencadenando una venta significativa. Las acciones del Primer Banco de la República cayeron un 50% el martes y experimentaron fluctuaciones en los días siguientes.

Tras bastidores, el Primer Banco de la República buscó rápidamente la salvación una vez más. Los asesores buscaron posibles compradores para sus acciones y compitieron para que los principales bancos estadounidenses compraran los bonos del banco, según informó CNBC.

Las acciones experimentaron un aumento de aproximadamente un 9% el jueves, ya que los inversores respiraron aliviados después de que otros bancos informaran ganancias sin noticias adicionales negativas. Sin embargo, rápidamente cayeron nuevamente.

Sensación de Déjà Vu La lucha del Primer Banco de la República por la supervivencia llega poco más de un mes después del colapso del Banco del Valle de Silicio el 10 de marzo. El gobierno intervino cerrando el Banco Signature con sede en Nueva York el domingo siguiente y se aseguró de todos los depósitos en ambos prestamistas. La Reserva Federal estableció fondos adicionales para instituciones financieras elegibles para prevenir futuras corridas en bancos similares.

A pesar de que Wall Street parecía en gran medida ignorar la crisis bancaria y las acciones se desempeñaron bien en el primer trimestre, manteniéndose relativamente resilientes durante una temporada de ganancias tumultuosa, muchos inversores seguían sin estar convencidos de que los bancos estuvieran fuera de peligro.

Parte de este escepticismo se debía a la campaña continua de aumento de tasas de la Reserva Federal, que había aumentado las tensiones en el sector bancario. Wall Street anticipaba un aumento de un cuarto de punto en las tasas en la reunión de mayo de la Fed, con expectativas de una pausa o incluso reducciones de tasas más adelante en el año. Sin embargo, las persistentes preocupaciones por la inflación y el aumento de los temores de recesión generaron incertidumbre sobre si la Fed realmente aliviaría sus esfuerzos para estabilizar los precios.

Tanto los legisladores como los inversores buscaban respuestas con respecto a los colapsos bancarios.

El viernes por la mañana, los reguladores federales publicaron una revisión muy esperada de los errores que llevaron al colapso del Banco del Valle de Silicio. La Reserva Federal, el principal regulador del Banco del Valle de Silicio, afirmó en el informe que «no apreció completamente la magnitud de las vulnerabilidades a medida que el Banco del Valle de Silicio crecía en tamaño y complejidad» y «no tomó medidas suficientes» para garantizar que el banco resolviera prontamente sus problemas.

«La contagión del fracaso de la firma planteó consecuencias sistémicas no contempladas por el marco de resolución de la Reserva Federal», señaló el informe de la Fed.

Michael Barr, Vicepresidente de Supervisión de la Fed, también instó al banco central a reevaluar su papel regulatorio y de supervisión.

El viernes, la FDIC presentó su propia revisión del colapso del Banco Signature, citando «mala gestión» y falta de comprensión de los riesgos asociados con las criptomonedas.